Programmierung in Stata.

Event-Study mit Stata.

In diesem Projekt haben wir für unseren Kunden eine aufwändige Event-Study in Stata programmiert und im Rahmen mehrerer Workshops die Ergebnisse aufbereitet und dokumentiert.

Herausforderung.

Die Analyse von Ereignissen auf Aktienkurse und andere Finanzinstrumente ist ein häufiges Thema von wissenschaftlichen Arbeiten im Finanzbereich. Die Durchführung dieser sog. Event-Studies ist dabei ein komplexes Thema, das in der Regel nur mit aufwändiger Programmierung sauber durchgeführt werden kann. Unser Kunde stand vor der Herausforderung, eine Event-Study mit mehreren tausend Events, verteilt auf mehrere Aktienkurse, in Stata umsetzen zu müssen.

Ansatz.

Nach einem ersten Treffen mit uns wurde gemeinsam ein Projektvorgehen skizziert und die Rahmenbedingungen der Zusammenarbeit festgelegt. Bei der Programmierung von Event Studies werden zunächst die Zeitreihendaten und Events separat aufbereitet und importiert. Anschließend werden die entsprechenden Events zu den Zeitreihen gemerged und die Beobachtungen der Zeitreihen, basierend auf der Anzahl der zugehörigen Events, dupliziert. Der somit entstehende Datensatz dient als Basis für die Durchführung der Event Study. Anschließend werden die abnormalen Renditen berechnet und über alle Events hinweg aggregiert zu AAR und CAAR, die wiederum i.d.R. auf Signifikanz gegen Null getestet werden.

Ergebnis.

Nach der Programmierung der Event Study haben wir gemeinsam mit dem Kunden einen Workshop organisiert, bei dem der erstelle Code intensiv besprochen und die Findings der Studie diskutiert wurden. Im Anschluss daran wurden die Ergebnisse der Programmierung von unserem Kunden formal korrekt aufbereitet, interpretiert und visualisiert. Im Rahmen eines Abschlussgesprächs wurden letzte Fragen und Unklarheiten besprochen.

Projekt Info.

Studiengang: Finance Master
Thema: Event Study
Tools: Excel, Stata
Dauer: 5 Tage
Projektlaufzeit: 2 Wochen

STATWORX Kontakt.

Dein Ansprechpartner:
Nick Bornschein
Teamleiter Statistik

Download Case.

Downloade dieses Projekt als PDF zur weiteren Verwendung.

PDF Download

Deine Daten in besten Händen.

Statistik für Studenten.

Wir helfen Studenten, Doktoranden und Medizinern bei der statistischen Auswertung ihrer Daten.